99.597.320-0 2009-12-31 99.597.320-0 2009-01-01 2009-12-31 99.597.320-0 2008-12-31 99.597.320-0 2008-12-31 cl-ci-i:Restated 99.597.320-0 2008-01-01 2008-12-31 99.597.320-0 2007-12-31 99.597.320-0 2007-12-31 cl-ci-i:Restated iso4217:CLP xbrli:shares xbrli:pure 3721594000 835580000 214305000 1088253000 2728328000 0 4532965000 12473404000 20616727000 418031000 1062502000 0 305503000 428189000 407171000 72729000 93610000 67179000 989123000 793014000 2620891000 25196896000 60669387000 51832757000 36325094000 79084014000 75759030000 36947000 75649000 0 36362041000 79159663000 75759030000 16147000 10576000 0 10000000 10000000 0 32237000 41790000 463522000 3214274000 2495166000 2613281000 182711413000 356190122000 120616090000 186096180000 358947482000 124136016000 222458221000 438107145000 199895046000 695350000 0 503432000 3027227000 1915629000 4480251000 2985700000 8544144000 17483055000 3300756000 2231395000 71257000 861491000 481566000 88681000 89637616000 209048330000 51832757000 99812790000 222916414000 74459433000 99812790000 222916414000 74459433000 1765000000 1765000000 0 176690000 124195000 64792000 0 1883000 0 925520000 118270693000 207811179000 120606090000 0 0 0 73245000 56242000 33500000 120285628000 209758499000 120704382000 19395020000 19395020000 17809936000 -1585084000 -1585084000 0 -15450133000 -12377704000 -13078705000 2359803000 5432232000 4731231000 5432232000 4731231000 2359803000 222458221000 438107145000 199895046000 54078421000 47801997000 53318436000 47432873000 759985000 369124000 -99925000 5827409000 4360177000 4208145000 193677000 749384000 62153000 76386000 0 38221000 -441970000 -3793420000 873420000 -720991000 172419000 -3072429000 701001000 -3072429000 701001000 0 -1585084000 0 -1585084000 -3072429000 -884083000 -3072429000 -884083000 193677000 749384000 99925000 91134000 5468000 -114392000 -621771000 716277000 -3694200000 1417278000 125689000 130698000 14725000 7644000 -1883000 54304000 1883000 -1883000 144180000 82155000 -3550020000 1499433000 -122686000 21018000 -8584910000 -7080821000 -1640075000 2728328000 136526000 -1725797000 -3352401000 -8537957000 447549000 476914000 7306293000 -2003771000 3756273000 -504338000 3756273000 -504338000 -5468000 558919000 42935000 175611000 -48403000 383308000 0 191918000 99925000 91134000 0 1765000000 695351000 0 193677000 749384000 -32753000 -556363000 -821856000 742305000 2886014000 621275000 835580000 214305000 3721594000 17809936000 19395020000 -1585084000 19395020000 -1585084000 0 0 3072429000 3072429000 3072429000 Administrador Financiero de Transantiago S.A. Administrador Financiero de Transantiago S.A. 99.597.320-0 908 Miraflores Nº 383 Piso Nº 19 Santiago Sociedad Anonima Cerrada Chile Miraflores Nº 383 Piso Nº 19 Santiago Las actividades del AFT incluyen la recaudación, administración y custodia de los recursos provenientes de la comercialización y recarga de dicho medio de acceso, la distribución de dichos fondos entre los proveedores de servicio de transporte y la prestación de servicios destinados a facilitar el cumplimiento de estos fines. Lo anterior considerando lo dispuesto en el contrato con el Ministerio de Transporte y Telecomunicaciones de fecha 18 de abril de 2005 y sus modificaciones posteriores. El contrato tiene una duración de 12 años. La Sociedad esta Compuesta por 108 empleados, 8 ejecutivos y 100 trabajadores. 108 109 Los Presentes Estados Financieros se realizaron bajo el supuesto de la continuidad de Negocio. La actividad principal de AFT se concentra en administrar y gestionar los flujos (dineros) del sistema de transporte público de pasajeros de Santiago (Transantiago). Considerando que la Sociedad actúa como administrador, esta no recoge los riesgos o beneficios asociados a los flujos generados por el Transantiago, por lo que las cuentas asociadas a la administración del Transantiago se presentan en el estado de situación financiera en activos y pasivos por saldos iguales. Considerando el interés de los usuarios para con los estados financieros de AFT y la materialidad de los registros de Transantiago comparados con las cuentas propias del AFT, la Gerencia concluyó que los saldos asociados al Transantiago se presentaran en rubros separados, con el fin de cumplir de mejor manera con el principio de comprensibilidad de las NIIF, tal como lo permite la NIC 1.69 y NIC 1.71-a. La actividad principal de AFT se concentra en administrar y gestionar los flujos (dineros) del sistema de transporte público de pasajeros de Santiago (Transantiago). Considerando que la Sociedad actúa como administrador, esta no recoge los riesgos o beneficios asociados a los flujos generados por el Transantiago, por lo que las cuentas asociadas a la administración del Transantiago se presentan en el estado de situación financiera en activos y pasivos por saldos iguales. Considerando el interés de los usuarios para con los estados financieros de AFT y la materialidad de los registros de Transantiago comparados con las cuentas propias del AFT, la Gerencia concluyó que los saldos asociados al Transantiago se presentaran en rubros separados, con el fin de cumplir de mejor manera con el principio de comprensibilidad de las NIIF, tal como lo permite la NIC 1.69 y NIC 1.71-a. 31-12-2009 01-01-2008 al 31-12-2009 Individuales CLP CLP Miles de Pesos Entidad que Reporta El Administrador Financiero del Transantiago S.A. (AFT), RUT 99.597.320-0, es una entidad registrada en la Superintendencia de Valores de Chile bajo el número de registro 908 y cuyo domicilio se encuentra en Miraflores N¡383 Piso N¡19 en Santiago de Chile. Las actividades del AFT incluyen la recaudación, administración y custodia de los recursos provenientes de la comercialización y recarga de dicho medio de acceso, la distribución de dichos fondos entre los proveedores de servicio de transporte y la prestación de servicios destinados a facilitar el cumplimiento de estos fines. Lo anterior considerando lo dispuesto en el contrato con el Ministerio de Transporte y Telecomunicaciones de fecha 18 de abril de 2005 y sus modificaciones posteriores. El contrato tiene una duración de 12 años. Las siguientes entidades participan en el capital del AFT: Banco del Estado de Chile (21%), Banco de Chile (20%), Banco Santander- Chile (20%), Banco de Crédito e Inversiones (20%), Sonda S.A. (9,5%), Promotora CMR Falabella S.A. (9,5%). Considerando la participación en el capital de la Sociedad la estructura y el funcionamiento de éste, ninguno de los accionistas tiene control o control conjunto sobre el AFT, tal como se explica con mayores detalles en la sección NIC 24 Ð Partes Relacionadas. Al 31 de diciembre de 2009, la Sociedad está compuesta por 108 empleados, los cuales incluyen 8 ejecutivos y 100 trabajadores. Además, durante el año 2009, el AFT contó con un número promedio de empleados de 109. Información Acerca de Estos Estados Financieros Este reporte corresponde a los Estados Financieros Anuales de AFT al 31 de diciembre de 2009, los cuales cubren las operaciones del AFT desde el 1 de enero de 2009 hasta el 31 de diciembre de 2009. Todos los saldos y transacciones indicados por estos Estados Financieros se denominan en Miles de Pesos Chilenos (M$). Los presentes Estados Financieros se realizaron bajo el supuesto de la continuidad de Negocio. Bases de Medición Los estados financieros han sido preparados en base al costo histórico, con excepción de los siguientes ítemes: los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados son medidos al valor razonable, y los beneficios a los empleados son medidos al valor presente de la obligación determinada en función de cálculos actuariales. Declaración de Cumplimiento Los estados financieros han sido preparados bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) con fecha de adopción el 1 de enero de 2008 y los mismos fueron aprobados por el directorio con fecha 27 de enero de 2010. Moneda Funcional y de Presentación De acuerdo con el análisis de la Administración a los criterios indicados por la NIC 21, se determinó que la moneda funcional de la Sociedad es el Peso Chileno (CLP), ya que, la totalidad de las operaciones de la Sociedad se realizan en esa moneda, por lo tanto, estos estados financieros se encuentran expresados en pesos chilenos, moneda de presentación de la Sociedad. Toda la información presentada en pesos chilenos ha sido redondeada a la unidad de mil más cercana (M$). Juicios y Estimaciones La preparación de los estados financieros en conformidad con NIIF requiere que la Administración realice estimaciones, juicios y supuestos que afectan la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos informados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisadas regularmente. Las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado. La información sobre supuestos e incertidumbres de estimación que tienen un riesgo significativo de resultar en un ajuste material en el próximo año financiero, se incluye en las siguientes notas: Nota 12, Provisiones Nota 13, Activos y pasivos Contingentes Nota 17, Beneficios a los Empleados Cambios en Políticas Contables y Estimaciones No se realizaron cambios en políticas contables o estimaciones, ni se reconocieron errores durante los ejercicios 2009 y 2008. Presentación del Estado de Situación Financiera La actividad principal de AFT se concentra en administrar y gestionar los flujos (dineros) del sistema de transporte público de pasajeros de Santiago (Transantiago). Considerando que la Sociedad actúa como administrador, esta no recoge los riesgos o beneficios asociados a los flujos generados por el Transantiago, por lo que las cuentas asociadas a la administración del Transantiago se presentan en el estado de situación financiera en activos y pasivos por saldos iguales. Considerando el interés de los usuarios para con los estados financieros de AFT y la materialidad de los registros de Transantiago comparados con las cuentas propias del AFT, la Gerencia concluyó que los saldos asociados al Transantiago se presentaran en rubros separados, con el fin de cumplir de mejor manera con el principio de comprensibilidad de las NIIF, tal como lo permite la NIC 1.69 y NIC 1.71-a. La decisión de la Administración de AFT tiene impacto únicamente en la presentación de las cuentas que corresponden al Transantiago, y de ninguna manera afecta la valorización, presentación o medición de las cuentas propias del AFT. Los estados financieros han sido preparados bajo las Normas Internacionales de Informacion Financiera (NIIF) con fecha de adopcion de NIIf enero 2008. Declaramos cumplir con la totalidad de las Normas Internacionales de Informacion Financiera (NIIF). El giro particular del AFT resulta en que la entidad gestiona importantes montos del sistema transantiago. Al ser administrados por la entidad sin que esta tenga riesgos o beneficios asociados a ellos, estos importes se reflejan en el estado de situación financiera por montos de activos y pasivos iguales. Por el interés especial de los usuarios de los EEFF hacia estos importes y por la importancia de estos importes comparados con las cuentas propias del AFT, la gerencia concluyó que estos deben presentarse en rubros separados, de manera a cumplir mejor con el principio de comprensibilidad de las NIIF. En consecuencia, existe una desviación en los EEFF del AFT respecto de la presentación de las cuentas del Sistema Transantiago. La desviación considerada solamente afecta la presentación de las cuentas que corresponden al sistema Transantiago las cuales se presentan agrupadas en los rubros "otros activos" y "otros pasivos" en vez de presentarse de acuerdo con su naturaleza. La desviación indicada de ninguna manera afecta la presentación y medición de las otras cuentas, las cuales corresponden a cuentas propias del AFT y para las cuales se aplican las NIIF de manera completa. No se realizaron cambios en estimaciones contables. Los estados financieros individuales del Administrador Financiero del Transantiago S.A, son aprobados por elDirectorio de la Sociedad en Sesión Ordinaria. 2010-02-25 Directorio Varios inversionistas participan en el patrimonio de AFT, no obstante, por la estructura de su participación, ninguno de ellos tiene el control de las operaciones de la empresa. Además, por la estructura de la entidad, no se estima que ninguno de estos inversionistas tenga influencia significativa sobre la entidad. La administracion ha definido para estos efectos considerar personal clave, aquellas personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la compañía, los que corresponderian a cargos de Gerencias y Directores. 0 0 0 0 0 0 0 33236000 33714000 27159000 39388000 6555000 6152000 97030000-7 Banco Estado Otras partes relacionadas CL 21 Intereses y reajustes 7896000 0 0 106206000 Las condiciones de las transacciones con terceros vinculados son equivalentes a las que se dan en transacciones hechas en condiciones de independencia mutua entre las partes. 97004000-5 Banco Chile Otras partes relacionadas CL 20 6220000 0 0 1167000 97036000-k Banco Santander - Chile Otras partes relacionadas CL 20 3719000 0 0 663000 97006000-6 Banco de Credito e Inversiones Otras partes relacionadas CL 20 3719000 0 0 0 83628100-4 Sonda S.A. Otras partes relacionadas CL 9.5 386649000 0 0 2825729000 90743000-6 Promotora CMR Falabella S.A. Otras partes relacionadas CL 9.5 9828000 0 0 51935000 6.996.659-4 Enrique Mendez Velasco Personal clave de la gerencia de la entidad o de su controladora Chile Gerente General 1000 1000 1000 1000 7.696.624-9 Armando Espinoza Basualto Personal clave de la gerencia de la entidad o de su controladora Chile Gerente de Administración y Finanzas 1000 1000 1000 1000 7895779-4 Luis Verdugo Cordero Personal clave de la gerencia de la entidad o de su controladora Chile Gerente Comercial 1000 1000 1000 1000 9.571.449-8 Rodolfo Muñoz Suazo Personal clave de la gerencia de la entidad o de su controladora Chile Gerente de Proyectos y desarrollo 1000 1000 1000 1000 12.626.744-k Alvaro Hinojosa Castillo Personal clave de la gerencia de la entidad o de su controladora Chile Gerente de Operaciones 1000 1000 1000 1000 8.490.648-4 Patricio Vio Boisset Personal clave de la gerencia de la entidad o de su controladora Chile Gerente Control de Gestion 1000 1000 1000 1000 6.821.597-8 Ricardo Uribe Tapia Personal clave de la gerencia de la entidad o de su controladora Chile Contralor 1000 1000 1000 1000 12.025.285-2 Gonzalo Novoa Valenzuela Personal clave de la gerencia de la entidad o de su controladora Chile Fiscal 1000 1000 1000 1000 4132285-7 Hernan Somerville Senn Personal clave de la gerencia de la entidad o de su controladora Chile Presidente Intereses y reajustes 0 0 9365817-5 Francisco Torm Silva Personal clave de la gerencia de la entidad o de su controladora Chile Director Titular 0 0 0 9570797-1 Cristian Florence Kauer Personal clave de la gerencia de la entidad o de su controladora Chile Director Titular 0 0 5865947-2 Mario Gomez Dubravcic Personal clave de la gerencia de la entidad o de su controladora Chile Director Titular 0 0 10174449-3 Claudio Cisternas Duque Personal clave de la gerencia de la entidad o de su controladora Chile Director Titular 0 0 3632085-8 Jorge Díaz Vial Personal clave de la gerencia de la entidad o de su controladora Chile Director Suplente 0 0 7408504-0 Angel Rebolledo Lemus Personal clave de la gerencia de la entidad o de su controladora Chile Director Suplente 6727414-5 Francisco López Alonso Personal clave de la gerencia de la entidad o de su controladora Chile Director Suplente 7141150-8 Rodrigo Collado Lizama Personal clave de la gerencia de la entidad o de su controladora Chile Director Suplente 5386757-k Mario Pavón Robinsón Personal clave de la gerencia de la entidad o de su controladora Chile Director Suplente Los Estados Financieros 2008 son Pro - Forma debido que la compañía adopto IFRS Anticipo de acuerdo a Oficio Circular N» 485 de SVS . 2008-01-01 Como parte del proceso de convergencia a Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), proceso al cual Administrador Financiero de Transantiago S.A. (AFT) se acogió voluntariamente aplicando lo dispuesto en la letra a) del oficio circular N¼ 485 de la fecha 19 de noviembre de 2008, de la Superintendencia de Valores y Seguros, como también, considerando lo establecido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, a través de su Circular N¡3.410 de fecha 9 de noviembre de 2007, complementada posteriormente por la Circular N¡3.443 de fecha 21 de agosto de 2008. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2008 han sido re-expresados para efectos comparativos. Como resultado de esta adopción, la Sociedad estableció un plan para la transición y su posterior implementación, que incluyó, entre otros el establecimiento, selección y adopción de políticas y criterios contables. Los cambios en los criterios contables se relacionan, entre otros, con las siguientes materias: a) opción de revalorización de mobiliarios y equipos, b) cambios en la presentación de sus estados financieros y c) revelaciones en notas a estos estados financieros. Los Estados Financieros 2008 son Pro- Forma debido que la compañía adopto IFRS Anticipo de acuerdo a Oficio Circular N» 485 de SVS . La compañia converge de PCGA a NIIF el 01-01-2008, debido a requerimiento de SBIF. Esta transicion de PCGA a NIIF tiene efectos en la presentacion de los EEFF y en particular en las notas, se detallan los ajuste a continuacion. Esta conciliacion detalla los ajuste de Convergencia a NIIF 1783961000 Clasificación del arrendamiento Multivía como financiero 58776000 2947270000 4731231000 2842268000 Clasificación del arrendamiento Multivía como financiero 73544000 2589764000 5432032000 899735000 AMORTIZACION MULTIVIA -363064000 -198734000 701001000 3563308000 600 -2728328000 -2727728000 835580000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Todos los PPE a la transicion se miden al valor PCGA Chilenos como Costo Atribuido 0 0 0 0 Todos los Intangible a la transicion se miden al valor PCGA Chilenos como Costo Atribuido 0 0 1783961000 2947270000 4731231000 Ver arriba 0 Desreconocimiento del ingreso diferido por reembolso de multas 3548922000 Ajuste neto de valor a la provisión por beneficios post-empleo -30708000 Ajuste Impuesto Diferido -629720000 Desreconocimiento del ingreso diferido por reembolso de multas 3194030000 Ajuste neto de valor a la provisión por beneficios post-empleo -101759000 Ajuste Impuesto Diferido -556493000 Ajuste CM ( Activo Fijo y Intangibles) -19558000 DEPRECIACION 7704000 INDEMNIZACION A?OS DE SERVICIO -71050000 CORRECCION MONETARIA 154449000 IMPTO. DIFERIDOS 73227000 310681000 112109000 199828000 443123000 0 0 0 0 0 0 0 0 13870000 21437000 8988000 0 0 265116000 281044000 0 0 0 0 0 0 0 0 124436000 113048000 127822000 124671000 22697000 22697000 6089000 4700000 0 0 168935000 65288000 0 0 0 0 73498000 33837000 84582000 29408000 8827000 1260000 2028000 783000 0 0 50938000 231789000 79211000 25909000 32613000 -4965000 -137579000 -49217000 -47612000 -152578000 -28273000 43240000 95263000 69904000 115601000 15638000 -67661000 -36174000 -52023000 25359000 -7567000 -6945000 -7567000 12449000 3917000 4061000 1388000 4700000 -1244000 -783000 144000 3917000 42935000 175611000 -4965000 -194950000 -125689000 -91514000 -87719000 -110853000 -54068000 22697000 -3303000 0 0 0 0 36000 60000 48000 60000 36000 60000 0 0 0 0 Modelo del costo Modelo del costo Modelo del costo La depreciación se determina en base al método lineal, de acuerdo a la vida útil estimada de los bienes. La depreciación se determina en base al método lineal, de acuerdo a la vida útil estimada de los bienes. La depreciación se determina en base al método lineal, de acuerdo a la vida útil estimada de los bienes. Las vidas útiles de los bienes de PPE se estiman en meses, de acuerdo con su vida útil tecnica. Los métodos de depreciación, vida útil y valores residuales se verifican en cada fecha de reporte como mínimo. Vida Los Activos Intangibles mantenidos por el AFT son exclusivamente programas informáticos, los cuales tienen vidas útiles finitas. Estas corresponden al período de licencia siempre que exista, los cuales están comprendidos entre 36 y 48 meses. La amortización de estos activos se determina en base al método lineal y no se considera que exista un valor residual para estos activos y se lleva a resultado como parte de los gastos de administración. 0 32237000 0 32237000 0 0 32237000 0 54616000 0 54616000 0 0 54616000 0 22379000 0 22379000 0 0 22379000 0 0 41790000 0 41790000 0 0 41790000 0 49434000 0 49434000 0 0 49434000 0 7644000 0 7644000 0 0 7644000 0 Se reconocen cuando se cumplen los criterios de NIC 38 y los activos intangibles con vida util finita se miden de acuerdo con el modelo del costo. Modelo del costo Modelo del costo Software La vida de cada software corresponde al periodo de Licencia siempre que exista. Las vidas útiles de los activos intangibles reconocidos se estiman y expresan en meses. Vida Software Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el saldo de M$36.947 y M$75.649 respectivamente, corresponden a GPS que la Administración decidió vender durante el período 2008. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el saldo de M$36.947 y M$75.649 respectivamente, corresponden a GPS que la Administración decidió vender durante el período 2008. 0 GPS Se reclasificaron como mantenido para la venta por el cambio de intención de la gerencia, la cual a la fecha de cierre tiene un plan formal de vender estos equipos. 0 0 Durante el periodo 2008, la administración decidió vender los GPS mantenidos anteriormente como PPE. En consecuencia estos se clasificaron como activos mantenidos para la venta a partir de este momento. 75649 GPS Se reclasificaron como mantenido para la venta por el cambio de intención de la gerencia, la cual a la fecha de cierre tiene un plan formal de vender estos equipos. 0 0 0 305503000 0 0 0 0 0 428189000 0 0 0 0 La Sociedad no registra pérdida de valor al 31 de diciembre de 2009 y 2008 debido a que no mantiene stock de baja rotación, dañado u obsoleto tecnológicamente. Por consecuencia no mantiene inventarios medidos de acuerdo con su valor razonable menos costo de venta. Durante el período 2009 y 2008, se llevaron inventarios a resultado, dentro de la línea costo de venta del Estado de Resultados Integrales, por un valor de M$1.088.641 y M$1.261.056 respectivamente. El método de costeo utilizado por la Sociedad es el precio promedio ponderado. 0 0 1088641000 0 0 46744000 0 0 3104012000 0 0 0 0 0 0 0 0 -86422000 0 0 250000000 0 0 1891395000 0 0 -25805000 2231395000 0 0 0 0 203256000 0 0 0 0 0 -203256000 46744000 3631209000 0 0 0 2358592000 0 0 0 0 0 1272617000 3254012000 3631209000 0 0 0 2561848000 0 0 0 0 0 1069361000 3300756000 Provisión de Reclamaciones Legales Corresponde a Juicios y Arbitrajes en curso Dentro de un año De acuerdo con los antecedentes entregados por nuestros asesores legales se realizo este calculo. 0 0 Corresponde a estimación de los bonos por pagar al final del año Dentro de un año Se calculó de acuerdo a bases contractuales 0 0 Se agrupan provisiones de cuantía menor, las cuales corresponden a estimaciones de los desembolsos necesarios para cumplir con las obligaciones contractuales del AFT. Dentro de un año Se calcularon de acuerdo a bases contractuales 0 0 2737287000 51341134000 3132475000 44669522000 Los ingresos provenientes de la venta de bienes (tarjetas de transaporte) son reconocidos al valor razonable de la contrapartida recibida al momento en el cual se realizan las ventas, es decir, al traspasarse los riesgos y beneficios de los bienes vendidos. Las comisiones se relacionan con la prestación de servicio en la que AFT actúa como agente en la transacción y no como principal. Considerando que las NIIF no incluyen pautas específicas respecto de la distinción entre un agente y un principal, la administración tomó en cuenta los siguientes factores: AFT no es responsable de suministrar los servicios deseados por el cliente final y no asume la responsabilidad de entregar el servicio; AFT no asume los riesgos de cobrabilidad del servicio; AFT no tiene capacidad para establecer los precios; AFT no tiene la capacidad para seleccionar el proveedor para entregar el servicio; AFT no está implicado en la determinación de las características del servicio. La politica por los ingresos ordinarios provenientes de prestación de servicios es reconocerlos en función del grado de avance de la prestacion de servicios a la fecha del estado de resultado. No se detectaron indicadores de deterioro y en consecuencia no se realizaron pruebas de deterioro para los activos de la Sociedad durante los años 2008 y 2009. No se detectaron indicadores de deterioro y en consecuencia no se realizaron pruebas de deterioro para los activos de la Sociedad durante los años 2008 y 2009. El Administrador Financiero del Transantiago mantiene un único contrato de arrendamiento vigente al 31 de diciembre de 2009. Este corresponde al arriendo de las oficinas en las que funciona de AFT el contrato es por un período de 5 años a contar de marzo 2008, lo cual clasifica como arrendamiento operacional de acuerdo con los criterios de la NIC 17. Durante el período 2009 y 2008, se llevaron a resultados cuotas relacionadas a este arrendamiento por un valor de M$124.403 y M$120.204, respectivamente. 123898000 278771000 0 402669000 0 126913000 412469000 0 539382000 0 413112000 150000000 263112000 150000000 2340064000 1907081000 337567000 17002000 0 0 78414000 0 240000000 90000000 2025034000 1515831000 427054000 22744000 0 0 59405000 0 El AFT mantiene contratos con Indemnizaciones por Años de Servicio (IAS) a todo evento, los cuales se pagarán después de terminar la relación laboral y por tanto clasifican como beneficios post empleo. Por ser fijas las prestaciones por recibir de estos empleados, estos beneficios entran en la categoría de planes de prestaciones definidas, por lo cual se miden de acuerdo con cálculos actuariales. De acuerdo con la política de la empresa, las ganancias y pérdidas actuariales relacionadas con estas mediciones se reconocen de inmediato en resultado. La empresa no mantiene activos relacionados con dichos planes. El AFT mantiene contratos con IAS a todo evento, los cuales se pagarán después de terminar la relación laboral y por tanto clasifican como beneficios post empleo. 56242000 224000 271000 0 11562000 0 0 4946000 0 0 0 73245000 El AFT mantiene contratos con IAS a todo evento, los cuales se pagarán después de terminar la relación laboral y por tanto clasifican como beneficios post empleo. El AFT mantiene contratos con Indemnizaciones por Años de Servicio (IAS) a todo evento, los cuales se pagarán después de terminar la relación laboral y por tanto clasifican como beneficios post empleo. Por ser fijas las prestaciones por recibir de estos empleados, estos beneficios entran en la categoría de planes de prestaciones definidas, por lo cual se miden de acuerdo con cálculos actuariales. De acuerdo con la política de la empresa, las ganancias y pérdidas actuariales relacionadas con estas mediciones se reconocen de inmediato en resultado. La empresa no mantiene activos relacionados con dichos planes. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 224000 271000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Se utilizó una tasa de descuento de 5,5%, la cual corresponde a tasas de mercado para bonos de alta calidad a la fecha. 2% anual Se consideró una tasa de rotación de 1,5%, la cual considera a la vez los retiros voluntarios y necesidades de la empresa. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 33500000 10651000 2777000 0 586000 0 0 8728000 0 0 0 56242000 0 0 El AFT mantiene contratos con IAS a todo evento, los cuales se pagarán después de terminar la relación laboral y por tanto clasifican como beneficios post empleo. El AFT mantiene contratos con Indemnizaciones por Años de Servicio (IAS) a todo evento, los cuales se pagarán después de terminar la relación laboral y por tanto clasifican como beneficios post empleo. Por ser fijas las prestaciones por recibir de estos empleados, estos beneficios entran en la categoría de planes de prestaciones definidas, por lo cual se miden de acuerdo con cálculos actuariales. De acuerdo con la política de la empresa, las ganancias y pérdidas actuariales relacionadas con estas mediciones se reconocen de inmediato en resultado. La empresa no mantiene activos relacionados con dichos planes. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10651000 2777000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Se utilizó una tasa de descuento de 5,5%, la cual corresponde a tasas de mercado para bonos de alta calidad a la fecha. 2% anual Se consideró una tasa de rotación de 1,5%, la cual considera a la vez los retiros voluntarios y necesidades de la empresa. 0 0 0 0 0 Este rubro representa las indemnizaciones del personal al término de contrato de AFT y MTT por consecuencia del fin de actividades de la empresa. La obligación correspondiente se mide de acuerdo con cálculos actuariales y las ganancias y pérdidas actuariales se reconocen inmediatamente en el resultado del ejercicio en el cual ocurrieron. El efecto neto por impuestos diferidos fue de un cargo neto al resultado del período por M$720.991 (M$172.419 en 2008 abono a resultado). 0 0 0 20864000 0 42489000 0 0 0 0 2565072000 0 585849000 0 2565072000 Corresponde a las Perdidas Tributarias originadas en año 2007 7704000 0 0 17060000 0 26268000 0 0 0 0 2190872000 0 253262000 Depreciación 7704000 0 7704000 0 0 1883000 -923637000 -923637000 Provisión de vacaciones 17060000 0 -17060000 Obligación post empleo 26268000 0 -26268000 Perdida tributaria 2190872000 0 2190872000 Provisiones varias 253262000 0 253262000 CLP CLP 0 3721294000 0 300000 0 834980000 0 600000 0 1088253000 0 0 0 0 0 0 4532965000 0 0 0 0 10000000 4950996000 4532965000 0 418031000 10000000 0 0 10000000 3027227000 0 0 0 0 0 0 2728328000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12473404000 0 0 0 0 10000000 13535906000 12473404000 0 1062502000 10000000 0 0 10000000 695350000 1915629000 0 0 0 0 1765000000 Las cuentas por cobrar a clientes son inicialmente reconocidas a su valor justo, y subsecuentemente son medidas a su costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, menos las pérdidas por deterioro, el cual se calcula cuando existe evidencia objetiva de que la empresa no será capaz de recaudar los montos debidos de acuerdo a los términos originales de las cuentas por cobrar. La exposición de la Sociedad a los riesgos de crédito y pérdidas por deterioro relacionados con deudores comerciales y otras cuentas por cobrar se encuentra revelada en nota 11.5. Al 31 de diciembre de 2009, los indicadores estadísticos de incobrabilidad de Cuentas por Cobrar, consideran las características del negocio del AFT. Estas cuentas se mantienen con empresas que conforman el sistema Transantiago el cual se encuentra regulado por contratos estrictos. Las cuentas por cobrar a clientes son inicialmente reconocidas a su valor justo, y subsecuentemente son medidas a su costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, menos las pérdidas por deterioro, el cual se calcula cuando existe evidencia objetiva de que la empresa no será capaz de recaudar los montos debidos de acuerdo a los términos originales de las cuentas por cobrar. La exposición de la Sociedad a los riesgos de crédito y pérdidas por deterioro relacionados con deudores comerciales y otras cuentas por cobrar se encuentra revelada en nota 11.5. Al 31 de diciembre de 2009, los indicadores estadísticos de incobrabilidad de Cuentas por Cobrar, consideran las características del negocio del AFT. Estas cuentas se mantienen con empresas que conforman el sistema Transantiago el cual se encuentra regulado por contratos estrictos. Las cuentas por cobrar a clientes son inicialmente reconocidas a su valor justo, y subsecuentemente son medidas a su costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, menos las pérdidas por deterioro. Se rebaja el importe de las cuentas por cobrar por deterioro en ellas, el cual se calcula cuando existe evidencia objetiva de que la empresa no será capaz de recaudar los montos debidos de acuerdo a los términos originales de las cuentas por cobrar. Al 31/12/08 9o existen indicadores estadísticos de incobrabilidad de Cuentas por Cobrar. La Sociedad tiene como política no incurrir en sobregiros bancarios. En caso de ocurrir, los sobregiros bancarios no se presentarán como efectivo equivalente para efectos de balance ni para efectos de flujos de efectivo. La Sociedad considera como efectivo equivalente todas aquellas inversiones financieras de facil liquidacion pactadas a un maximo de 90 dias que se efectuan como parte de la administracion habitual de los excedentes de caja propios de la sociedad siempre que su monto sea determinable y conocido. La Sociedad tiene como politica no incurrir en sobregiros bancarios. En caso de ocurrir, los sobregiros bancarios no se presentarán como efectivo equivalente para efectos de balance ni para efectos de flujos de efectivo. En caso de generar utilidades la Sociedad mantiene la política de reparto de un mínimo de 30% de las utilidades liquidas distribuibles. A la fecha y desde el inicio de la Sociedad, no se han distribuido ni propuesto dividendos dado que la Sociedad presenta pérdidas acumuladas. Los activos financieros se clasifican de acuerdo con sus caracteristicas e intenciones de la administracion al incurrir en ellos. Se define dentro de este rubro los instrumentos de negociacion, los cuales corresponden a Fondos Mutuos por incurrirse en ellos principalmente con el propósito de venderlos o volver a comprarlos en el corto plazo. La politica aplicada para reconocer las compras y ventas convencionales considera la fecha de liquidacion. La politica aplicada para reconocer las compras y ventas convencionales considera la fecha de liquidacion. Los cambios en el valor razonable de los activos financieros de negociacion, la aplicación de la tasa de interes efectiva en las cuentas por cobrar y otros cambios en mediciones de pasivos financieros se presentan en forma separada como ingresos y gastos financieros. Se define dentro de este rubro los instrumentos de negociación, los cuales corresponden exclusivamente a Fondos Mutuos, por incurrirse en ellos principalmente con el propósito de venderlos o volver a comprarlos en el corto plazo. Durante el período 2009 y 2008, la empresa registró una ganancia de M$99.925 y M$91.134. Se calcula el valor razonable de estos instrumentos de acuerdo con el valor de la cuota a la fecha de cierre, y que corresponde al valor observado en el mercado. 6049249000 0 1088253000 0 4960996000 0 7777927000 0 0 7777927000 Tal como se explica en nota 1.1, la Sociedad actúa como administradora de los recursos del sistema de transporte por lo que su modelo de negocios considera la adecuada administración de los mismos, incluyendo mantener una estructura de control interno apropiada en relación a las cuentas bancarias, pago a proveedores y cuentas del sistema, que se materializa con el cumplimiento de las cláusulas del contrato entre AFT y el MTT, las que cubren el riesgos en la administración de estos recursos del sistema. Los recursos del sistema se presentan en la nota 21 Por otra parte, dichos recursos que representan el 92% de los activos y pasivos de los registros de AFT, no representan riesgos para la Sociedad, ya sea, de crédito, liquidez u otro, ya que el sistema es financiado en gran medida por el gobierno de Chile en cuanto a su funcionamiento y continuidad, por medio de la Ley N¼20.378, la que inyectará los recursos que requiera el sistema para su operación. A nivel de riesgos asociados a AFT, estos son limitados debido a que su operación está sujeta a cumplir el contrato con el MTT. El riesgo de liquidez no es relevante debido a que los saldos involucrados no son significativos y corresponden a saldos y transacciones con empresas relacionadas accionistas las que han apoyado financieramente a la Sociedad cuando lo han requerido. Por otra parte, la Sociedad mensualmente recibe el pago de sus servicios por parte del MTT, lo que le permite cubrir sus necesidades de flujo de operación. Dichos flujos recibidos al igual que el financiamiento del sistema están garantizados por la operación del mismo y el financiamiento de este por medio de la ley N¡20.378. La Sociedad desarrolla su actividad con recursos propios, sus obligaciones están asociadas a empresas relacionadas y con sus empleados y no mantiene obligaciones con instituciones financieras u otros que estén asociados a covenants. AFT considera una administración de gestión sobre su capital de trabajo, mitigando el riesgo con una estructura financiera de acuerdo a la naturaleza de su negocio y el mercado en el cual participa, las políticas de gestión definidas por la administración y el control financiero sobre sus activos y pasivos. Se establece un adecuado control al cumplimiento sobre las obligaciones y cumplimiento de los deudores de la Sociedad. La Sociedad no tiene vencimientos contractuales de los activos y pasivos financieros sobre el período 2010, que impacten estos estados financieros de manera negativa. Además, la Sociedad tiene una política de inversión de bajo riesgo, asociado a fondos mutuos de renta fija, lo que mitiga el riesgo de mercado. Por otra parte, la exposición máxima al riesgo de crédito para partidas por cobrar al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es de M$1.495.639 y M$918.035, respectivamente. Los saldos anteriores, recogen el riesgo asociado al cobro de los servicios de instalación y desinstalación entregados por la Sociedad en el año 2006. Los montos y operadores asociados a este riesgo, se encuentran en proceso de arbitraje pendientes de resolución. La antig?edad y variación de la provisión por deterioro de las partidas por cobrar es la siguiente: Saldos al 31.12.2008 M$ 918.035 Incremento y antig?edad más de un año 814.995 Provisión utilizada Ê (237.391) Saldos al 31.12.2009 1.495.639 Información Respecto de los Activos y Pasivos del Sistema Transantiago Tal como se indica en nota 1.1 y nota 1.8, dada la condición de administrador de AFT de los recursos del sistema de trasporte, se presenta a continuación la composición de dichos recursos. Los activos de corto plazo corresponden a recursos en cuenta corriente y que corresponden a recursos restringidos, cuya administración se encuentra especificada en el contrato con el MTT equivalentes a M$25.196.896 (M$60.669.387 en 2008). AFT mantiene firmados pagarés para el cumplimiento de sus obligaciones con el MTT y los operadores por M$207.908.309 (M$416.859.509 en 2008). El diferencial de este monto con los saldos de cuenta corriente del sistema por M$182.711.413 (M$356.190.121 en 2008) se presenta como cuenta por cobrar al sistema de largo plazo. Activos del Sistema, Corriente 2009 M$ 2008 M$ Fondos del Sistema Corto Plazo 25.196.896 43.638.837 Fondos Cuentas CER $ - 12.815.118 Pagares Recibidos - 4.215.432 Total Activos del Sistema Corriente 25.196.896 60.669.387 (a) Bajo este título se presentan principalmente los recursos aportados por los Proveedores de Servicios de Transporte, según se establece en cláusula 28 del Contrato celebrado con fecha 28 de julio de 2005, entre. Administrador Financiero de Transantiago S.A. y el Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones de Chile, correspondientes a Reserva Técnica Operativa Inicial. Dichos fondos deben ser utilizados gradualmente en beneficio de todos los Usuarios del Sistema de Transporte. Estos importes se mantienen en cuenta corriente bancaria, según el siguiente detalle: 2009 M$ 2008 M$ Cuentas Corrientes Banco Estado 25.196.896 43.638.837 Total Fondos del Sistema Corto Plazo 25.196.896 43.638.837 (b) Este monto corresponde a fondos disponibles, para pagos generados por la operación de la Cuenta Especial de Reemplazo. Con fecha 12 de julio de 2007 según Resolución Exenta No541 emitida por el Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones de Chile se resuelve transferir, como aporte fiscal no reembolsable, a la cuenta corriente bancaria seis del Sistema M$46.750.000. De acuerdo a lo que dispone el artículo 9 de la Ley N.20.206, el aporte fiscal antes señalado se destinó en primer término a cumplir con las obligaciones que el Sistema mantenía con Empresa de Transporte de Pasajeros Metro S.A., prepagando las totalidad de dichas obligaciones. El saldo restante de dicho aporte se destinó para solucionar los compromisos del sistema con los Concesionarios de Uso de Vías, en conformidad a lo que dispone el artículo 1 y 6 de la referida Ley, con el objeto de dar estabilidad al régimen tarifario del Sistema y procurar un mejor servicio para los usuarios. (c) Con fecha 30 de junio de 2006 se modificó el Contrato de Concesión de Uso de Vías de la ciudad de Santiago para la Prestación de Servicios Urbanos de Transporte Público Remunerado de Pasajeros. Mediante Buses, suscrito entre el Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones de Chile y ciertos concesionarios, estableciendo, entre otros, la entrega de pagarés que devengan un interés del 6,9% anual a contar del 2 de julio de 2007 y hasta el 1 de julio de 2009 (fecha de vencimiento). Con fecha 31 de octubre de 2009 fueron cancelados estos pagares por los operadores. El detalle de estos pagarés al 31 de diciembre de 2008 es el siguiente: 2008 2009 2008 Concesionario UF Vencimiento M$ M$ Comercial Nuevo Milenio S.A. 59.812 31-10-2009 - 1.283.121 Buses Gran Santiago S.A. 24.621 31-10-2009 - 528.691 Buses Gran Santiago S.A. 21.091 31-10-2009 - 452.882 Inversiones Alsacia S.A. 35.942 31-10-2009 - 780.071 Comercial Nuevo Milenio S.A 54.570 31-10-2009 - 1.170.667 Total Pagarés Recibidos 196.036 - 4.215.432 Activos del Sistema, No Corriente La composición de este rubro al 31 diciembre de 2009 y 2008 es la siguiente: Corto Plazo Largo Plazo 2009 M$ 2008 M$ 2009 M$ 2008 M$ Pagarés Recibidos - 4.215.432 - - Cuentas por cobrar al Sistema - - 182.711.413 356.190.122 Cuentas corrientes del Sistema (Banco Estado) 25.196.896 56.453.955 - - Total Activos del Sistema 25.196.896 60.669.387 182.711.413 356.190.122 (a) Las cuentas por cobrar al Sistema representan el derecho de utilizar fondos del sistema considerando que AFT ha documentado obligaciones por un monto mayor al saldo en cuentas corrientes del sistema. (b) Al 31 de diciembre 2009 y 2008, los saldos correspondientes a las cuentas corrientes de sistema presentaban un saldo de M$25.196.896 y M$56.453.955, respectivamente. Pasivos del Sistema Transantiago, Corriente 2009 M$ 2008 M$ Pagarés Otorgados a Concesionarios - 25.221.770 Otros Pagarés Otorgados 89.637.616 183.826.560 Total Pasivos del Sistema Transantiago, Corriente 89.637.616 209.048.330 (a) En virtud de la modificación al Mandato Mercantil de Recaudación, Administración y Custodia entre el Administrador Financiero de Transantiago S.A. (AFT) y ciertos Operadores, el Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones de Chile instruyó al AFT a girar, aceptar o suscribir pagarés a favor de cada Operador que, en el marco de las modificaciones al Contrato de Concesión de Usos de Vías, acordadas entre cada Operador y el Ministerio como consecuencia de la postergación de la Etapa de Régimen hasta el 10 de febrero de 2007. Los referidos pagarés están expresados en Unidades de Fomento y devengarán una tasa de interés del 3,56% anual. Asimismo, los pagarés podrán ser rescatados por el AFT bimensualmente, si el Ministerio instruyera al AFT en tal sentido. Con fecha 31 de octubre de 2009 fueron cancelados la totalidad de estos pagares a cada operador los pagares. El detalle de los pagarés otorgados en función de lo indicado en letra (a) fue el siguiente: Concesionario UF Vencimiento 2009 M$ 2008 M$ Express Santiago Uno S.A. 787.738,00 31-10-2009 - 18.076.992 Inversiones Alsacia S.A. 221.208,00 31-10-2009 - 5.174.868 Buses Metropolitana S.A. 36.166,00 31-10-2009 - 846.055 Buses Gran Santiago S.A. 48.041,00 31-10-2009 - 1.123.855 Total Pagarés Otorgados, Corto Plazo 1.093.153,0 Ê - 25.221.770 (b) Pagarés Corto Plazo Bajo este título se presentan las obligaciones derivadas de los pagares suscritos con el Banco Estado con cargo a los recursos del sistema cuyo monto total al 31 de diciembre de 2009 asciende a M$89.637.616 y al 31 de diciembre de 2008 a M$209.048.330. Con fecha 5 de septiembre de 2009, por medio de la Ley N¼20.378, se crea el subsidio nacional para el transporte público remunerado de pasajeros. Por medio de esta se autoriza el pago de las deudas contraídas con el Banco Interamericano de Desarrollo y con el Banco Estado, que constan en el contrato de préstamo número 1978/OC-CH suscrito entre la Cuenta Especial de Reembolso, el Administrador Financiero de Transantiago S.A. y el Banco Interamericano de Desarrollo, y en el contrato suscrito el 3 de enero de 2008, modificado el 28 de mayo del mismo año, entre la Cuenta Especial de Reembolso y el Banco Estado, a la vez, extinguidas las obligaciones anteriores, el Presidente de la República podrá condonar las obligaciones de reembolso originadas en aplicación de los Artículos Nos.2¡ y 11¡ de la Ley N¡20.206. Con fecha 25 de noviembre de 2009, AFT ha recepcionado de parte del Ministerio de Transporte y Telecomunicaciones el Ordinario N¡4904, con la instrucción de informar al Inter-American Development Bank, que el Fisco de Chile realizará el prepago de la deuda con esta entidad, en base a las autorizaciones contempladas en la Ley N¡20.378, informadas por el Ministerio de Hacienda y remitidas al AFT a través del Oficio N¡4724. La fecha del prepago de la deuda al BID fue el día 15 de diciembre de 2009, por el monto de US$289.135.382,71 compuesto por US$288.267.188 correspondiente al monto del préstamo utilizado a la fecha de prepago, más US$868.195 equivalente a los intereses devengados a la fecha de prepago de la deuda (15 de diciembre de 2009). Pasivos del Sistema, no Corriente (a) Pagarés Largo Plazo De acuerdo a lo dispuesto en la Ley N¡20.206, se creó el Fondo de estabilización financiera del Sistema de Transporte Público de la ciudad de Santiago, con objeto de dar estabilidad al régimen tarifario del referido sistema y procurar un mejor servicio a los usuarios. Los fondos acumulados entregados al 31 de diciembre de 2009 ascienden a M$118.270.693 y al 31 de diciembre de 2008 a M$207.811.179.